home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Amiga Mag HDD Backup / Amiga Mag HDD Backup.zip / Amiga Mag HDD Backup / Alexander.img.bin / Alexander.img / AOL Files / More AOL Files.sit / mail 7_10_95 Archive.sit / Re Hotwired 3DO Article 5 < prev    next >
Text File  |  1995-06-17  |  7KB  |  158 lines
  1. Subject: Re: Hotwired 3DO Article
  2. From: davenagy@netcom.com (David Nagy)
  3. Date: Sun, 4 Jun 1995 07:46:40 GMT
  4. Message-ID: <davenagyD9n1Lt.63D@netcom.com>
  5.  
  6. Danny Hughes (dhughes@net.microserve.com) wrote:
  7. :                3DO SUCCUMBS TO FATAL DISEASE
  8.  
  9. : 3DO is reporting a heart-stopping US$46.3-million loss for fiscal
  10. : 1995. The bad news from Trip Hawkins's videogame-machine company
  11. : follows another body blow: AT&T has decided to dump its entire equity
  12. : stake in the once-highflying firm. 
  13.  
  14. Jeeze these guys at WIRED are jerks when it comes to the 3DO.  AT&T most 
  15. likely "decided" to dump it's shares of 3DO long ago when it got out of 
  16. ALL video games.  They did it recently because 3DO stock had gotten so high.
  17.  
  18. : What's it all mean? Well, let me put this as delicately as I can: 3DO
  19. : is dead. The only question is, How long until the corpse finally falls
  20. : over and some vulture investors swoop in to gobble up its assets? 
  21.  
  22. Sure is fun for a corpse... 
  23.  
  24. : A year-and-a-half after Trip Hawkins's "revolutionary" 32-bit
  25. : Interactive Multiplayer hit the market with a dull thud, 3DO can count
  26. : about 500,000 machines sold. Most of those - about 350,000 - were sold
  27. : in Japan, where consumers will buy anything that blinks and whirs and
  28. : costs too much. Compare that to the 500,000 Sony PlayStations sold in
  29. : Japan in its first four months on the market.
  30.  
  31. What, does this guy get his sales figures from Sony press-releases?  He 
  32. must think gullibility is endearing...
  33.  
  34. : And then consider the
  35. : fact that Trip needs to sell about a million units a year just to stay
  36. : in the race against Sega, Nintendo, and now, Sony. 
  37.  
  38. Which is very do-able.  Maybe WIRED is confusing 3DO with Atari...
  39.  
  40. : Trip, of course, remains as unflappable as ever. He insists that his
  41. : latest 64-bit M2 technology will win 3DO a major seat at the gaming
  42. : table. But if he couldn't make a dent in Nintendo and Sega's market
  43. : share, competing against their six-year-old, 16-bit technology, how
  44. : does he expect to survive when Nintendo and Sega(and
  45. : consumer-marketing powerhouse Sony) throw brand-new 32- and 64-bit
  46. : machines at him? 
  47.  
  48. Well, let's see.  The "6-year-old" systems in question sold for 
  49. approximately 11% of the cost of a 3DO at it's launch.  Right now a $299 
  50. 3DO still costs over 3 times what a Genesis does.  The M2 will be priced 
  51. within 25% of the other next-gen machines and will still have the same 
  52. sorts of hardware advantages the original 3DO had.
  53.  
  54. And of course, 3DO DOES still have a 2-year head start in software...
  55.  
  56. : Competitive technophilia is the erroneous belief that superior
  57. : technology automatically leads to market success. It causes delusions
  58. : of imminent revenues, fevers of counterproductive marketing, and,
  59. : eventually, Chapter 11. 
  60.  
  61. What an idiot.  This guy works for WIRED?  Gosh, I guess the superior 
  62. Saturn and PSX machines are REALLY doomed!  Like Trip really expected to 
  63. be raking in the dough by now. :P
  64.  
  65. : Trip Hawkins had all the symptoms from day one. "The way we're going
  66. : to fight against the competition," Trip told me two years ago, "is
  67. : we're going to make sure that we maintain a technology lead." 
  68.  
  69. And what do you know?  They did.  Well, they're gonna relinquish it for 
  70. about six months.  I guess that will help 3DO's market share according to 
  71. this guy's warped reasoning... :)
  72.  
  73. : Strange that Trip would embrace such a flawed strategy, especially
  74. : given all his successful experience (he was Apple Computer's first
  75. : business marketing manager, and he co-founded Electronic Arts) in an
  76. : industry where the life span of such technology leads is usually
  77. : measured in months. But embrace it he did, and it blinded him to even
  78. : the most basic rules of the videogame business. 
  79.  
  80. Ah yes, the old "best product" stratagy...  Always bad news.  Something 
  81. Apple and EA bothered with. (I'm being sarcastic, I think.)
  82.  
  83. : Take pricing. Trip thought people would pay $700 (later $600, $500,
  84. : and now $400) for an incrementally better machine, when they could buy
  85. : a perfectly fine unit from Nintendo or Sega (and with more popular
  86. : games at that) for $100 to $200. 
  87.  
  88. Is this guy really so clueless as to think Trip sets Panasonic's prices?  
  89. Probably.  A $100 to $200 Nintendo?  And it's now $299, bozo.
  90.  
  91. : "We think it's a remarkably low price, considering how powerful the
  92. : technology is, and how much better it is than the alternatives,"
  93. : Hawkins insisted. 
  94.  
  95. Well, that is pretty silly, unless you compare it with the price of a top 
  96. of the line PC bought at the same time...
  97.  
  98. : Unfortunately, few consumers agreed with Trip. That's because people
  99. : don't buy technology; they buy a fun and affordable game experience.
  100.  
  101. I buy technology.  So do the readers of WIRED.  So do a lot of people 
  102. that have money. (The price was too high though.)
  103.  
  104. : Or should I say, their parents buy it - but only if it costs less than
  105. : a month's rent (the market is pre-teen and teenage boys, remember?). 
  106.  
  107. No, Sega and Nintendo's market is, remember?  (A 3DO costs more than a 
  108. family's monthly rent?  I guess he's implying that folks living in public 
  109. housing are not interested in state of the art gaming... (?))
  110.  
  111. : Or take marketing and distribution. Trip positioned 3DO as a high-end
  112. : consumer electronics manufacturer and seemed either uninterested or
  113. : (given the Multiplayer's shocking sticker price) unable to push his
  114. : machines into a broad-enough base of toy stores and Walmarts. 
  115.  
  116. 3DO is a manufacturer?  Hello?  And of course, nothing screams "quality 
  117. high-end electronics" like a Walmart or a Toys r Us...  (Although I'm 
  118. happy to see that they are sold there in addition to more appropriate 
  119. electronics and gaming stores.)
  120.  
  121. : It didn't seem to bother Trip, though. "The videogame guys," he once
  122. : sneered to me, "they're pretty much in the toy business." The way he
  123. : said "toy," it sounded like a slur. Which seemed a bit odd, don't you
  124. : think, considering the videogame industry is full of former toy
  125. : executives, like Sega of America chief Tom Kalinske, who have made
  126. : billions - repeat, billions - for their companies, precisely by
  127. : pricing and marketing their machines like toys. 
  128.  
  129. And by golly, this isn't any other market EXCEPT the toy market... Well, 
  130. unless you count computers and home electronics and entertainment and 
  131. little niche industries like that.
  132.  
  133. : They say "competitive technophilia" affects brain function.
  134.  
  135. Oh, do "they" say that?  Can we be a little more pompous?  Probably not.
  136.  
  137. : All I know
  138. : is that Trip seemed unable to grasp the obvious: the challenge was
  139. : never technology; it was marketing. Or to paraphrase the old StarKist
  140. : tuna commercial: "Sorry, Trip!" It's not the guy with the most
  141. : innovative technology, but the guy who sells technology most
  142. : innovatively, who wins. 
  143.  
  144. Yeah, Trip shoulda just walked in and put Sega/Nintendo right out of 
  145. business!  He shoulda sold the units for $49.95 and mounted continuous 
  146. billion dollar marketing campaigns.  What was he thinking?!?  What an 
  147. idiot he was to attempt to develop a superior product and additional 
  148. markets!  Be shoddy and loud, that's the way to do things.  It's no 
  149. WONDER that Trip has been such a failure in business all these years!  
  150. If he only would have listened to Danny instead of sneering at him... 
  151.  
  152. It's all so simple when he explains it to us.
  153.  
  154. [Biting sarcasm off]
  155.  
  156.                         Dave Nagy
  157.  
  158.